Previsión de aumento de la cuota de electricidad en la demanda final de energía para 2050
Se espera que el porcentaje de electricidad en la demanda final de energía aumente drásticamente de 20 % a 70 % en 2050. Este cambio supondrá un giro revolucionario en la producción y utilización de la energía por parte de la sociedad.
El actual enfoque ineficiente basado en los combustibles fósiles dará paso a un sistema descentralizado y electrificado. Cada vez es más evidente que la demanda de electricidad aumentará más rápido de lo previsto, sobre todo en ámbitos como el transporte, la construcción y la industria, a medida que aumenten la accesibilidad y la asequibilidad de la electricidad.
Aunque la transición se producirá a lo largo de varias décadas, ya existen hoy atractivas oportunidades de inversión. En este contexto, nos centramos en tres factores clave: la demanda, la oferta y las posibles soluciones.
En un esfuerzo por cumplir los objetivos del Acuerdo de París de emisiones netas cero para 2050, alrededor del 70 % de nuestra economía tendrá que estar electrificada para entonces. La mayor parte de esta electricidad procederá de fuentes renovables, en particular de la energía solar y eólica. El modelo tradicional de generación centralizada de energía tiende a cambiar hacia un sistema descentralizado en el que la energía se genera a partir de distintas fuentes y se alimenta a una red inteligente.
Se prevé que a lo largo de esta década se invertirán unos 24,5 billones de dólares en electrificación. Esto abre importantes oportunidades para los inversores que busquen capitalizar el potencial de crecimiento de la transición ecológica. Aunque falta mucho para 2050, el cambio ya se está produciendo.
Industrias cambiantes - Transformación ecológica de la demanda
Creemos que sectores como la electromovilidad, la generación de energía eólica y solar y la rehabilitación de edificios se beneficiarán considerablemente de esta evolución. En cambio, sectores como los servicios petrolíferos, los motores de combustión y las infraestructuras de gas natural podrían verse afectados por descensos.
La transformación ecológica de la demanda se centra en los ámbitos de los edificios, la movilidad y la industria. En los edificios, existen oportunidades para aumentar la eficiencia energética térmica mediante soluciones como el aislamiento y las bombas de calor. En el sector de la movilidad, la atención se centra en los vehículos eléctricos y la infraestructura asociada. En la industria, las aplicaciones a gran escala del hidrógeno verde y las bombas de calor, así como otras tecnologías de calefacción electrificada, podrían desempeñar un papel importante.
Las siguientes cifras ilustran nuestra previsión de que la cuota de electricidad en cada uno de estos sectores aumente significativamente de aquí a 2050:
Edificios: de 35 % a 83 % de consumo energético
Movilidad: de 1 % a 70 %
Industria: de 22 % a 55 %
La caída de los costes de las energías renovables favorece la transición hacia el abandono de los combustibles fósiles y, al mismo tiempo, genera efectos de retroalimentación positivos y fuerzas transformadoras. Un ejemplo de ello es la posibilidad de utilizar la energía solar de forma más eficiente combinándola con bombas de calor y vehículos eléctricos en el hogar. Esto podría generar ahorros de energía que compensarían una parte significativa de la inversión solar. Como resultado, los proveedores convencionales de electricidad, las redes de gas y las gasolineras podrían perder importancia.
Estudio de un transportista
Carrier es un proveedor líder de tecnología de calefacción, ventilación, aire acondicionado y refrigeración y ofrece tanto productos como servicios en el mercado posventa de todo el mundo. Mediante recientes adquisiciones, Carrier ha reforzado su apuesta por tecnologías emergentes como las bombas de calor y las soluciones para hogares inteligentes en Europa y la región Asia-Pacífico.
Prevemos que el crecimiento de las ventas y la rentabilidad de Carrier se verán influidos por una cartera de soluciones eficientes de refrigeración y calefacción y un enfoque en la expansión del mercado posventa y las plataformas en red.
Estudio de caso Array Technologies
Array Technologies (NASDAQ: ARRY) desarrolla y produce sistemas de seguimiento para parques solares a gran escala. Mediante el seguimiento del sol, los sistemas pueden aumentar la generación de energía entre 20 y 30 % en comparación con los módulos estáticos.
Array Technologies es el segundo proveedor estadounidense de sistemas de seguimiento para parques solares. Esperamos que Array crezca con fuerza en EE.UU. y que mejoren los márgenes, apoyados por los incentivos de la Ley de Reducción de la Inflación. La rentabilidad se ha normalizado en los últimos trimestres tras un periodo de altos precios del acero en 2021-2022.
Estudio de caso Onsemi
Onsemi es una empresa diversificada de semiconductores especializada en electrónica de bajo consumo para diversas aplicaciones, como automoción, industria, PC, informática, productos de consumo y telefonía móvil. La empresa es líder de mercado en el emergente sector de los dispositivos semiconductores de carburo de silicio.
El aumento de la adopción de vehículos eléctricos y la creciente aceptación del carburo de silicio como componente principal de los convertidores de potencia son factores positivos para Onsemi. Se espera que el mercado mundial de semiconductores (ETR: SEC0) sea una industria billonaria en 2030.